とってもとっても久しぶりに現状の運用報告以外で、資産運用カテゴリで記事をｗ

日経新聞で以下のような記事が出ていました。

18年1月から20年8月までの32カ月間、年間の非課税枠40万円を最大限活用できるように毎月末に3万3333円購入した場合を計算した。対象は18年1月末時点につみたてNISA対象商品だった140ファンド（ETF除く）に絞った。20年8月末時点で含み益になったのは、140本中137本にのぼる。利益額が大きい順に並べてみると、上位は先進国株式で運用するタイプが占めた（図表A）。上位5本は積み立てた総額（元本）の106万円程度に対し、含み益が20万円を超えた。

つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

これを読んでの雑感なんかを。

つみたてNISAの140本中、137本がコロナショックを乗り越えて含み益になっている

これ結構すごいじゃーんと思ってしまったんだけど、みなさんはどうですか？

18年1月から年間40万円の満額を積み立ててたら、つみたてNISAのほとんどの商品がプラスになっている。

逆にプラスになってない3商品って、、という感じになってしまいますねこれは。

まだ2年とそこらの状況で、長期とは程遠いですが、結構でかい暴落だった3月ごろのコロナを乗り越えて現在ほとんどの商品がプラスって、なかなかやるじゃんみたいな。

コロナショックに関してはちょっとまだこの先もわからない感じなので、あくまで現状ってところではありますが。

この状況って、つみたてNISAで積立設定できる商品というのは「長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託」が選ばれているっていうところも、関係しているんですかね。

たかだか2年と少しの結果ですが、これからつみたてNISAで資産運用をしていこうかなと考えている人には、一つの指針というか、目安というか、積み立てて行くってこういうことなのか、ていう感覚につながるんじゃないかと思いました。

アキゾラも、へーそうなんだ！とちょっと勉強になりました。

つみたてNISAで含み益になった上位10本を見て思うこと

つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

日経新聞によると、18年1月から20年8月までの32カ月間で、上位TOP10は上記のような状態だそうです。

1位はアクティブ型投信、我ら楽天VTIは6位だが、差はわずか

1位と2位は、アクティブ型なんですね。

よく知らないですが、高い管理費用払っているんだから(知らんけど)、いい成績出してもらって当然というかなんとうか、という気もします。

試しに1位の「フィデリティ・米国優良株・ファンド」、ちょっと見てみました。

楽天証券での買い付けランキングは329位と、そんなに高くないみたいですね。

管理費用は1.639%なんですね、やっぱりアクティブ型投信、高いですね～。

ていうか結構長いこと運用されている商品のようです。

この上位商品では、第6位の「楽天・全米株式インデックス・ファンド」！楽天VTIです。

これがアキゾラがつみたてNISAで買っている投資信託のうちの一つ、そして毎月自分で定期買い付けしているものの一つです。

こちらは、楽天証券では買い付けランキング第3位の人気商品。

米国株を投資先としたインデックス投資のデフォルト設定の一つ、みたいなところありますが。

管理費用は見ての通り、0.162％と、フィデリティ・米国優良株・ファンドと比べ激安！！！

約10倍違いますね。

この二つ見て思ったんですが、素直な感想としては、2020年8月現在のリターン、そこまで差ないですよね・・？というところ。

確かに、2020年8月時点では、高い管理費用を払ってでもアクティブ型の方がいいリターンをもらえていますが、パフォーマンスのグラフ見ても、全体的になんか似たような動きしていますよね。

フィデリティ・米国優良株・ファンドについて、運用方針見てみました。

「フィデリティ・米国優良株・マザーファンド」を通じ、米国の取引所に上場(これに準ずるものを含む)されている株式に投資する。個別企業分析に際し、米国および世界の主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、現地ポートフォリオ・マネージャーのボトム・アップ・アプローチを重視した運用を行う。原則として為替ヘッジは行わない。S&P 500(税引前配当金込/円ベース)がベンチマーク。

フィデリティ・米国優良株・ファンド（楽天証券サイトより）

S&P500がベンチマークだったんですね。

アクティブ型投信のことあまり詳しくないんですが、つまりS&P500よりもいい成績を目指すアクティブ型という風にとらえればいいでしょうかね。

さすが一番いいリターンを出しているだけあって、変な商品じゃないみたいですね（失礼）

ただ、管理費用のことを考えると、だったら楽天VTIでいいんじゃないの？って気にはなるかなぁ。

上位10商品すべてが先進国株式

これはやっぱりという感じなんですかね。すべて先進国株式、中でもやはり米国株式の割合が高いようです。

10商品個別に見ていないのであくまで雑感ですが、全世界先進国とかでも結局大半は米国株式だったりしますしね。

記事によると、逆に成績が悪い順は、以下だそうです。

つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

新興国株式がトップですね。

バランス型が目立ちますが、国内株式、そしてアクティブ型も目立ちます。

アクティブでこれではちょっと残念な感じ、ワースト3位のニッセイ日本株ファンドなんてマイナスですし・・・。今後に期待・・なのか？

長期で積み立てるのであれば、日本株式を投資先にするよりは、やっぱり米国株なのかなぁという感じはします。

アキゾラが米国株式かなと思う理由は人口増加率なんかからみても、日本は芳しくないので、そういうところって伸びていきづらい。

インデックス投資で投資先を米国株式にする理由

こんにちは、アキゾラです。アキゾラは、以下の投資信託を毎月各10,000円買っています。楽天・全米株式インデックス・ファンド (楽天VTI)ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００） ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 先進国株式インデックス こ...

akizorainvestment.com

2020.09.20

ただ、国内株式、10位以内には入らなかったようですが、ひふみプラスは、結構いいところにつけてたらしいです。

上位10本には入らなかったが、国内株式型で最も利益額が多かったのが「ひふみプラス」の12万6453円。主に国内の割安銘柄に投資するアクティブ型で、海外株式も一部組み入れている。

つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

ひふみはなんだかんだ、個人的には応援したいアクティブファンド。（2019年6月に1回買い付けて以降、買ってないんだけど・・ボソ）

私がもし、個人的に個別株でちょこちょこやるんだったら、国内の中小型株でやるかなって思ったりしたので、ひふみの運用方針は応援したいと思った記憶あります（・・ちなみに今どういう方針なのか詳しくは知らないｗ）

まとめ

つみたてNISAはコロナショックを超えて、2020年8月時点で大半が含み益に、でした。

140商品中、137商品はコロナショックを超えて2020年8月現在プラスになっている

成績上位はすべて先進国株式

1位はアクティブ型投信だったけど、インデックスでアキゾラが積み立てている楽天VTIもかなりいいリターン率

新興国株式、バランス、国内株式が成績下位に多め。アクティブ型もある

まぁこの結果ってつみたてNISAが開始されてから2年と8か月時点での結果なので、あくまで参考であり、ここで成績が良くないからダメな商品だ、というものではないというところは、留意しておきたいところですね。

将来のことはわかりませんよー。

とはいえ、楽天VTIの成績がそれなりによくて、やっぱりこれでよかったーと思う、アキゾラでした。

ではでは！

突然ですがみなさん、宝くじ買われますか？

今日は同期と宝くじの購入について熱く（嘘）語りあったので、それに関連したお話をしたいと思います。

まず、アキゾラは宝くじ買いません派です。

同期は宝くじ、結構買っているぜ派でした。

アキゾラ、ちょいちょい思っていたんですけど、宝くじ買う人って、どっちかというと男性の方が多くないですか？この同期も男性です。

宝くじの公式サイトを覗いたんですけど、以下のような感じらしいです。

宝くじの購入経験者を属性別にみると、性別では男性が81.4％、女性が71.6％と、男性の経験率が女性に比べて高い値を示しています。 － 宝くじ公式サイト 宝くじについて 宝くじ購入経験者 より－

へー。思っていたよりは差がないなｗということでｗ 気のせいかｗ

ところで、宝くじって、マイナスサムゲームなんです。

このようなくくりで、「プラスサムゲーム」「マイナスサムゲーム」「ゼロサムゲーム」というものがあります。

私たちみんなが損しない可能性があるのが「プラスサムゲーム」、大部分が損することが確定しているのが「マイナスサムゲーム」だったりします。

そう考えると、プラスサムゲームはよさそうだけど、マイナスサムゲームはよくなさそう？ちょっとそれぞれ見ていきましょう。

プラスサムゲーム、マイナスサムゲーム、ゼロサムゲームとは何か？

プラスサムゲーム、マイナスサムゲーム、ゼロサムゲームというものが、どういうものなのか、見てみましょう。

よくないやつ（←というのも語弊がありますが）から見てみます。

マイナスサムゲームとは？

マイナスサムゲームというのは、そのゲームに参加している人の利益が、全体でマイナスになるゲームの事です。

宝くじって、収益がありますよね。主催者が儲けているわけです。つまり、宝くじを買っている人から集めた総額は、宝くじの賞金金額合計を上回っているわけです。

あ、儲けて悪い、とかそういうことを言っているわけじゃないですよ、宝くじの収益は必要経費除くと主に公共事業に使われているようです。

マイナスサムゲームでは、平均して、プレーヤーは損をするわけです。

競馬とかパチンコとかもこれですな。平均してプレーヤーは損することが決まっていますので、やればやるほど、どんどん損します。

やらないに越したことないですね、このゲーム。

ゼロサムゲームとは？

ゼロサムゲームというのは、そのゲームに参加している人の利益が、全体でプラマイゼロになるゲームの事です。

仲間内で賭け事、とかこれですね。3人で100円ずつ賭けて、Aさんが一人勝ちしたら、Aさん200円＋、Bさん100円マイナス、Cさんも100円マイナスで、相和で見ると±ゼロです。

投資、資産運用といった面で見ると、FXはゼロサムゲームと言われています。手数料を入れるとマイナスサムゲームだという見方もありますが。

自分がドルを売りに出す。すると、その裏では誰かがそのドルを買っています。要はそこにある分をみんなで売ったり買ったりしているわけです。利益が出ればその裏で損失が出ているのが常です。

プラスサムゲームとは？

プラスサムゲームというのは、そのゲームに参加している人の利益が、相互に影響しあわないゲームの事です。

誰かが利益をだしたら、その分誰かが損をするのがゼロサムゲームでした。しかし、プラスサムゲームは、参加者みんなで利益を出すこともできます。逆にみんな損失を出すこともあります。損益が参加者相互に影響しあわないんですね。

これ典型的なものでいうと、RPGゲームなど、だそうですｗ ゲームって基本、競って勝ち負けがあるので、プラスサムゲームってあんまりないみたい。言われてみればそうですね。

資産運用の世界で言うと、株式投資がプラスサムゲームと言われています。

株式投資はゼロサムゲームじゃないの？と思う方もいるかもしれません。株式を売買している分にはFXと同じ、ゼロサムゲームと同じような感じですね。自分の売った株式を誰かが買っているわけですから、あるものを売ったり買ったりして、片方で利益が出れば片方で損失が出ます。

しかし、株式投資はこれだけではありません。

インデックス投資は基本的に株の売買を繰り返すのではなく、バイアンドホールド、買ったら保有します。保有している間に株価が上がります。また、配当金がでれば、定期的に入ってきますね。自分の保有する株（企業）が成長すれば、成長を続けるだけ、利益が出続けるのです。これは、株式を保有している人すべてにもたらされる利益で、これにより損を被る人はいません。これが、株式投資がプラスサムゲームと言われる理由です。

インデックス投資はプラスサムゲーム

株式投資はプラスサムゲーム！ということで、特にバイアンドホールドを行うインデックス投資はまさにプラスサムゲームの代表格だと思います。

株式投資が「いい意味」でプラスサムゲームとなる条件はこちら。

• インデックス投資であること（買ったら保有しつづける）
• 株価が右肩上がりであること（その企業が成長していくこと）

この、「株価が右肩上がりであること」、これが、個別株のみだと難しい、とアキゾラは思っています。

まずめっちゃ分析とかしないといけないし、その一企業の業績なわけですから、いつ何が起きるか分からないわけですな。

リスク分散がうまくできないと、なかなか難しいところがあったりします。

そこで、投資信託だったり、ETFだったりの、株の寄せ集めセットを買うわけですね。それも、S&P500とか、そういう指標に沿うように動くやつを買うわけです。

こうすることで、1株に集中してしまうリスクを分散して、指標に沿うように動く株式セットを保有するわけです。

相場の平均というのは経済成長していく限り、右肩上がりとなる可能性が高いので、買ったら保有し続けることでプラスサムゲームの恩恵を受けることができるという塩梅です。

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2020.05.16

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2020.05.16

※もちろん、これは確約されたものでありません。投資には元本割れのリスクがあります。

投資って怖い、元本割れのリスクあるんでしょ？っていう話、よくあると思うんだけど、ある意味宝くじの方がよっぽどリスク高いのに、みんな平気で参加するよね？って、思いませんか？ｗ

おまけ：人はなぜなぜ宝くじを買うのか？

宝くじはマイナスサムゲームなのです。

大部分が損することが確定しています。しかし、沢山の人が宝くじを買います。

なんでなんで？と買わないアキゾラからすると、かなり謎の多い、宝くじ結構買っているぜ派の行動。

結構、男の人と会話してて、お金の話とかになって、どうやって貯めるだとか、給料は平行線だとか、運用はどうするだとか、そういう話になったりすると、散々話した後に、最終的に「で、あとは宝くじを買い続ける！」みたいな話するんですよ。いやこれ特定の一人、とかじゃじゃないですよ。

え？！いや今散々貯める、増やすの話してたのに何で急に使う話するんじゃ？！

今日の会話はこんな感じでした。

同期「宝くじはなんやかんや結構買っているで」

アキゾラ「私はどんだけ煽られても買わないぞｗ」

同期「でも、10枚とか30枚とか、そういうレベルで買う人いるじゃん」

同期「あれはしない、3枚買うだけｗ」

同期「ちょっと枚数多く買うことで例え当たる確率が1/6億から1/3億になったとしても」

同期「そんなの変わらねーってｗ」

アキゾラ「それはまるっと同意するわ。」

アキゾラ「どっちも当たらないんだからそういう意味でどっちも変わらないわｗ」

なんだろ、近いところまで意識は一緒なんだけど、最後の最後で、「でも買わなきゃ当たらない」なのか「買っても当たらない」なのか、そこの違いっぽいですね

宝くじは夢を買っているそうなので、別に無駄遣いとは声高には言いません。

マイナスになると分かっていても、もしかしたら一発あたるかも。当たればデカい。その思い、まさにロマン、夢が人々を動かしてやまないのかもしれません（知らんけど）