インデックス型 | 筋トレしながら資産運用するアキゾラブログ

つみたてNISAはコロナショックを超えて、2020年8月時点で大半が含み益に

アキゾラ — Mon, 28 Sep 2020 11:14:58 +0000

こんにちはアキゾラです。

とってもとっても久しぶりに現状の運用報告以外で、資産運用カテゴリで記事をｗ

日経新聞で以下のような記事が出ていました。

18年1月から20年8月までの32カ月間、年間の非課税枠40万円を最大限活用できるように毎月末に3万3333円購入した場合を計算した。対象は18年1月末時点につみたてNISA対象商品だった140ファンド（ETF除く）に絞った。20年8月末時点で含み益になったのは、140本中137本にのぼる。利益額が大きい順に並べてみると、上位は先進国株式で運用するタイプが占めた（図表A）。上位5本は積み立てた総額（元本）の106万円程度に対し、含み益が20万円を超えた。
つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

これを読んでの雑感なんかを。

つみたてNISAの140本中、137本がコロナショックを乗り越えて含み益になっている
つみたてNISAで含み益になった上位10本を見て思うこと
1. 1位はアクティブ型投信、我ら楽天VTIは6位だが、差はわずか
2. 上位10商品すべてが先進国株式
まとめ

つみたてNISAの140本中、137本がコロナショックを乗り越えて含み益になっている

これ結構すごいじゃーんと思ってしまったんだけど、みなさんはどうですか？

18年1月から年間40万円の満額を積み立ててたら、つみたてNISAのほとんどの商品がプラスになっている。

逆にプラスになってない3商品って、、という感じになってしまいますねこれは。

まだ2年とそこらの状況で、長期とは程遠いですが、結構でかい暴落だった3月ごろのコロナを乗り越えて現在ほとんどの商品がプラスって、なかなかやるじゃんみたいな。

コロナショックに関してはちょっとまだこの先もわからない感じなので、あくまで現状ってところではありますが。

この状況って、つみたてNISAで積立設定できる商品というのは「長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託」が選ばれているっていうところも、関係しているんですかね。

たかだか2年と少しの結果ですが、これからつみたてNISAで資産運用をしていこうかなと考えている人には、一つの指針というか、目安というか、積み立てて行くってこういうことなのか、ていう感覚につながるんじゃないかと思いました。

アキゾラも、へーそうなんだ！とちょっと勉強になりました。

つみたてNISAで含み益になった上位10本を見て思うこと

つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

日経新聞によると、18年1月から20年8月までの32カ月間で、上位TOP10は上記のような状態だそうです。

1位はアクティブ型投信、我ら楽天VTIは6位だが、差はわずか

1位と2位は、アクティブ型なんですね。

よく知らないですが、高い管理費用払っているんだから(知らんけど)、いい成績出してもらって当然というかなんとうか、という気もします。

試しに1位の「フィデリティ・米国優良株・ファンド」、ちょっと見てみました。

楽天証券での買い付けランキングは329位と、そんなに高くないみたいですね。

管理費用は1.639%なんですね、やっぱりアクティブ型投信、高いですね～。

ていうか結構長いこと運用されている商品のようです。

この上位商品では、第6位の「楽天・全米株式インデックス・ファンド」！楽天VTIです。

これがアキゾラがつみたてNISAで買っている投資信託のうちの一つ、そして毎月自分で定期買い付けしているものの一つです。

楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天証券サイトより）

こちらは、楽天証券では買い付けランキング第3位の人気商品。

米国株を投資先としたインデックス投資のデフォルト設定の一つ、みたいなところありますが。

管理費用は見ての通り、0.162％と、フィデリティ・米国優良株・ファンドと比べ激安！！！

約10倍違いますね。

この二つ見て思ったんですが、素直な感想としては、2020年8月現在のリターン、そこまで差ないですよね・・？というところ。

確かに、2020年8月時点では、高い管理費用を払ってでもアクティブ型の方がいいリターンをもらえていますが、パフォーマンスのグラフ見ても、全体的になんか似たような動きしていますよね。

フィデリティ・米国優良株・ファンドについて、運用方針見てみました。

「フィデリティ・米国優良株・マザーファンド」を通じ、米国の取引所に上場(これに準ずるものを含む)されている株式に投資する。個別企業分析に際し、米国および世界の主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、現地ポートフォリオ・マネージャーのボトム・アップ・アプローチを重視した運用を行う。原則として為替ヘッジは行わない。S&P 500(税引前配当金込/円ベース)がベンチマーク。

フィデリティ・米国優良株・ファンド（楽天証券サイトより）

S&P500がベンチマークだったんですね。

アクティブ型投信のことあまり詳しくないんですが、つまりS&P500よりもいい成績を目指すアクティブ型という風にとらえればいいでしょうかね。

さすが一番いいリターンを出しているだけあって、変な商品じゃないみたいですね（失礼）

ただ、管理費用のことを考えると、だったら楽天VTIでいいんじゃないの？って気にはなるかなぁ。

上位10商品すべてが先進国株式

これはやっぱりという感じなんですかね。すべて先進国株式、中でもやはり米国株式の割合が高いようです。

10商品個別に見ていないのであくまで雑感ですが、全世界先進国とかでも結局大半は米国株式だったりしますしね。

記事によると、逆に成績が悪い順は、以下だそうです。

つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

新興国株式がトップですね。

バランス型が目立ちますが、国内株式、そしてアクティブ型も目立ちます。

アクティブでこれではちょっと残念な感じ、ワースト3位のニッセイ日本株ファンドなんてマイナスですし・・・。今後に期待・・なのか？

長期で積み立てるのであれば、日本株式を投資先にするよりは、やっぱり米国株なのかなぁという感じはします。

アキゾラが米国株式かなと思う理由は人口増加率なんかからみても、日本は芳しくないので、そういうところって伸びていきづらい。

インデックス投資で投資先を米国株式にする理由

こんにちは、アキゾラです。アキゾラは、以下の投資信託を毎月各10,000円買っています。楽天・全米株式インデックス・ファンド (楽天VTI)ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国株式インデックスこ...

ただ、国内株式、10位以内には入らなかったようですが、ひふみプラスは、結構いいところにつけてたらしいです。

上位10本には入らなかったが、国内株式型で最も利益額が多かったのが「ひふみプラス」の12万6453円。主に国内の割安銘柄に投資するアクティブ型で、海外株式も一部組み入れている。
つみたてNISA、コロナ乗り越え大半が含み益に

ひふみはなんだかんだ、個人的には応援したいアクティブファンド。（2019年6月に1回買い付けて以降、買ってないんだけど・・ボソ）

私がもし、個人的に個別株でちょこちょこやるんだったら、国内の中小型株でやるかなって思ったりしたので、ひふみの運用方針は応援したいと思った記憶あります（・・ちなみに今どういう方針なのか詳しくは知らないｗ）

まとめ

つみたてNISAはコロナショックを超えて、2020年8月時点で大半が含み益に、でした。

140商品中、137商品はコロナショックを超えて2020年8月現在プラスになっている

成績上位はすべて先進国株式

1位はアクティブ型投信だったけど、インデックスでアキゾラが積み立てている楽天VTIもかなりいいリターン率

新興国株式、バランス、国内株式が成績下位に多め。アクティブ型もある

まぁこの結果ってつみたてNISAが開始されてから2年と8か月時点での結果なので、あくまで参考であり、ここで成績が良くないからダメな商品だ、というものではないというところは、留意しておきたいところですね。

将来のことはわかりませんよー。

とはいえ、楽天VTIの成績がそれなりによくて、やっぱりこれでよかったーと思う、アキゾラでした。

ではでは！

アキゾラの資産運用基本方針　2．高配当海外ETF

アキゾラ — Mon, 08 Jul 2019 21:33:52 +0000

アキゾラの資産運用基本方針の二つ目です。

一つ目はこちらを参照ください。

2．高配当が見込める海外ETFを購入していく

二つ目は、高配当の海外ETFです。

基本は高配当が見込める海外ETFを購入
まとめ

基本は高配当が見込める海外ETFを購入

ETFとは？投資信託と違うの？

ETFとはなんぞや？というのは、こちらもぜひググってみてほしいんですが（そればっかり）

簡単に言うと、ETFも、投資信託です。

ただ、こちらは上場投資信託と言われています。上場しているそうです。はぁ？

なので、普通に株式市場で日中売買ができるんですね。普通の株と同じように売買ができます。

いやぶっちゃけこのくらいしかアキゾラも知りません。ものとしては投資信託と同じだけど、株のように売買ができるものって思っておけば別に不自由ないかと。

で、これも、基本的に海外のもの、特に米国のものを買います。なので、まぁ基本方針の1と根っこは一緒です。

ただ、こちらは高配当、ってやつですよ。ゴクリ。

高配当株ETFとは。

結論からいうと、アキゾラは今のところ以下のETFを買っています。

バンガード・米国高配当株式ETF（VYM）
ポートフォリオS&P500高配当株式ETF（SPYD）
iシェアーズコア米国高配当株ETF(HDV)

名前にどっちも高配当って入ってますね。分かりやすいです。

どちらのETFも、高配当株を集めたETFなんです。配当金が出ます。年4回出ます。おお。

VYMは今だと配当利回り3％くらいかな？SPYDは3～4％くらい？かな。まぁこの辺は固定じゃないのである程度動きます。

VYMとSPYD、投資先のセクターに違いがあるので、動きが同じにはなりません。また、SPYDは2015年にできたばかりのETFで、まだ運用実績の十分な根拠がないところも注意ではあります。

HDVはエネルギー系が多めの高配当ETFですね。

それぞれ、まとめていますので、こちらもどうぞ。

バンガード・米国高配当株式ETF(VYM)の情報まとめ

こんにちは。アキゾラです。自分のメモついでではありますが、アキゾラが保有する高配当米国ETFのVYMについての情報をまとめておきます。ちょっとだけ、配当金報告でも見てはいましたけど、ちゃんとまとめます。　　バンガード・米国高配当株式ETF(...

SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF(SPYD)の情報まとめ

こんにちは！アキゾラです。昨日から引き続き、アキゾラが保有する高配当米国ETFの情報のまとめをしようと思います。SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF、SPYDです。　SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF(SPYD...

iシェアーズコア米国高配当株ETF(HDV)の情報まとめ

高配当株ETFの有名どころ3つ。VYMSPYDHDVこれらのうち、HDVについて、情報をまとめました。その他２つはこちらからどうぞ↓　iシェアーズコア米国高配当株ETF(HDV)とはiシェアーズコア米国高配当株ETF(HDV)とは、名前...

しかし海外ETF、年4回も配当金のご褒美が入るんです～嬉しいですよね。まぁ、もらった分は再投資するんですが。じゃないと複利の効果がなくなっちゃう。

私が買っている投資信託は配当金が出ません。（毎月分配型とかあるけど、これ買っちゃダメな奴）そのため、だったら全部海外ETFのほうがよくないか？と思われるかもしれないんですが、基本的に投資信託は配当金にあたるものを内部で再投資に回してくれています。（確かそのはずだ）

現金で受け取るんじゃなくて、向こうでその再投資をしてくれているんですね。

えーこれちょっと私もまだあんまり詳しくはないんですけど、この方が税制上お得・・なのかな。配当金としてもらってしまうと、その分に税金がかかりますね、20％。（米国株だと、実は米国からも税が10%とられ、結果なんと約30％とられます。ただ外国税控除というものをすればこの分は取り戻せるそう）

なので、基本的には投資信託で買うが一番いいんだとは思います。

ただ、私は配当金による収入も、作っていきたいんです。少しづつでも。

しばらくはとにかくもらった配当は全て再投資に回します。そしてある程度の元金になったら、配当金を使うっていう選択肢も選べるようにしたい。

投資信託だと、全部自動的に再投資だからね。売らない限り。

そのため、海外ETFの買い付けも組み込んでいます。もちろん、売買差益によるリターンだって期待したいので、そういう意味でも投資先は米国株式にしています。

ちょっとだけ、他で遊ぶことも。

遊ぶっていうとなんかギャンブル度が出てきますがｗそうじゃないです。

2020年になってからは、少しETFで成長株だったり、高配当以外でも少し手を出してみようかなと思っているところ。

キャピタルゲイン狙いは基本投資信託でやっていくつもりですが、ETFでも少しよさそうなものがあれば、投資していきたいなと思っています。

まとめ

と、こんなところで、2記事に分けてアキゾラの資産運用基本方針を表明してみました。

2020年5月現在では、資産運用の中では米国株ETFが一番大きな割合を締めています。

次に投資信託、次に日本株（個別株）って感じです。

個別株も、一応やってるんですよね。あんまり動きないんですけど・・・NISAで持っているので、とりあえず放置みたいになってます、はい。

（常々様子はうかがってますがｗ）

米国株ETFに力入れ気味だったので、投資信託を多めに増やしていきたいと思っている2020年5月現在でーす。

アキゾラの資産運用基本方針　1．インデックス型投資信託

アキゾラ — Mon, 08 Jul 2019 21:33:34 +0000

どうもこんにちは。アキゾラです。

アキゾラは元金200万、毎年150万の追加投資、年利4%での長期運用を予定しています。

よろしければこちらもご覧くださいませ。

資産運用において複利の効果はものすごい絶大である

複利の効果を知った時に、びっくりしたアキゾラです。突然ですが、アキゾラは皮算用が好きです。毎月これだけ貯金に回したら何年後にはいくらになってるな～とかそういう類のヤツです。投資により資産運用していく上で欠かせないのが、複利の効果です。資産運...

では、その中身ですが、かなりシンプルです。

1．インデックス型の投資信託を毎月一定額買い付け
2．高配当が見込める海外ETFを購入していく

以上です。

インデックス型の投資信託を毎月一定額買い付け
まとめ

インデックス型の投資信託を毎月一定額買い付け

まずひとつめのこれについてを本ポストで。

投資信託とは株の定食セットのようなもの

投資信託とは？インデックス型とは？みたいな話は、私なんかよりも詳しく知っていて詳しく解説してくれているブログやサイトがごまんとありますので、ぜひググってみてほしい。

すごくざっくりした浅い説明でいくと、投資信託っていうのは、まぁ金融商品なんですけど、色んな株の寄せ集めです。

松屋のメニューを思い浮かべてください。松屋、アキゾラの御用達です。株が単品のメニュー、おかずだとします。え？松屋いかない？

牛丼単品は、一つの株です。

それに対して、牛焼肉定食は投資信託です。牛焼肉だけじゃなくて、お味噌汁あるし、サラダあるし、って感じで、色んな株が一つのメニューに含まれてますね。多分それぞれ注文するよりお得ですね。いやこれは知らんけど。

投資信託って、我々投資家から集めたお金で、専門の人たちがこの株とこの株とこの株買おっと。という形で運用してくれるものなんです。

楽ですね。

それでその投資信託の投資する先の株価が上がれば、わーい儲かったー！ってなるわけです。

一つの投資信託で投資する先は複数に分散されているので、もちろん、どれかが株価爆上げ、どれかが株価爆下げすれば、その平均のところで落ち着くっていう想像ができますね。

投資信託なら分散投資が簡単にできる

あ、だったら、爆上げしそうなもの一つにガッとかけたら方が効率がいいんじゃないかと思っては・・・ダメです。この思考は株式市場に参戦するのであれば大変危険です。

これをすると、もしそのかけた株が暴落した場合に、そこで資産を失い一発退場となります。

アキゾラは、何気に一番大切なのは、分散投資をすることだと思っています。

そのため、基本的には個別株をあさるよりは、投資信託を買ったほうがいいんですよ、はい。もうその中で分散されてるんで。

個別株でまともに分散投資しようとすると、かなりの労力とお金が必要になります。

どんくらい、分散されてたらリスク分散的にOKなんですかね・・・10銘柄は欲しいよね多分。おそらくそれじゃ足りなくて20銘柄くらいは投資してないとリスク分散できてない感じなんじゃないかなぁ。

個別株を扱うには、その企業の業績もちゃんとみないとね。分析しないとね。そして日々の株価、ニュースについていかないといけない。20銘柄分ね。ぐわぁ。

それができる人、やりたい人、自分でコントロールしたい人は、個別株をやればいいと思うのですが。

でも、投資信託は楽ちんでしょ。いや、そりゃ専門の人がカチャカチャやってくれるので、ちょっとその手数料はかかるんですよ。信託報酬料ってやつです。個別株は買って保有している分には、お金かかりませんけどね。

でも、信託報酬料、今どこも結構下がっています。私は、個別株で戦う苦労をするくらいなら、投資信託の信託報酬料払うのは全く問題ないかなぁと思っています。投資信託によるけど、例として楽天VTIという投資信託で0.12%とかそんな感じ。(これは実質もう少しかかるんですが)

あ、ただ信託報酬料、結構かかる投資信託も実はたくさんあります。これは、気を付けないといけないです。別にぼったくりとは言わないですけど、そんなかかる分を差し置いても、こちらにいいリターンがあるのか？を見極めないといけない。とアキゾラは思う。

まぁざっくりと、銀行や証券会社の窓口で進められるような投資信託は買わないほうが吉だって聞きますよ、ええ。勧められたことないんで実際のところ知らないんですけど、ええ。

買うのはアクティブ型じゃなくてインデックス型の投資信託

んで、インデックス型の投資信託ってさらっと書きましたが、これも詳しくはググっていただいたほうがいいですけども、簡単に。

投資信託には俗にいうインデックス型とアクディブ型っていう2つの種類があります。

アクディブ型は、投資家から集めたお金を、専門の人たちがめっちゃ頭使って(多分)めっちゃ分析とかして(多分)めっちゃ予測とかして(多分)めっちゃいい成績を出そうとして運用されていきます。日経平均なんかよりもっと優秀なところ目指すぜー的な感じ。とアキゾラは思ってます。

なんかよさそうだなぁ。って思うよね。うん。

これに対してインデックス型ってのは、そんなに頑張んなくても、まぁ大体日経平均と同じくらいの感じで運用できればおｋ。みたいなノリで、まぁ日経平均ってところは例えばなんですけど、特定の指標とかに沿うように運用していくようなものですね。専門の人がめっちゃ頑張る必要ないんです。

これだけ見ると、おそらく、アクティブ型がいいなって思いませんか？だって、運用のプロが頭使っていい成績目指してくれるんですよ。

でも、インデックス型でいいんです。

いい成績を出そうとするアクティブ型じゃなくて、なんでインデックス型がいいの？ってところなんですけど、理由は二つです。

アクティブファンドのほとんどがインデックスファンドに勝てないという結果が出ている。
信託報酬料がインデックス型の方が安い。

残念なことに、プロが戦略的に株の売買をしていい成績を出そうと動いた結果よりも、平均に沿うようにほぼ機械的に運用されたインデックス型の方が、成績が良かった・・・という結果が出ています。

これね、興味があったらググってみてください。データ交えて解説してくれているところとかあります。

あ、もちろん100％勝てないわけじゃないんですよ。正確なところは把握していないんですけど、色んな期間で見ても大体70％くらいは勝てない、というのは見たことありますね。え、いやそれ高くない？

そして、信託報酬料の問題。アクティブ型の投資信託は、総じてインデックス型より高いです。そりゃそうです、プロがあーだこーだと戦略練ってお金動かすんですから、お金かかりますよ。

だから別にぼったくりではないと思いますけどね。でも、高い信託報酬料とるのに、結果インデックスより悪い成績に終わるんだったら・・・いやぼったくりやないかい。いや違うんだけどね。いやでもさ。

インデックス投資の基本は、株価が右肩上がりであること(に賭けている)

そして、株式市場の株価っていうのは、長期で見て右肩上がりである、というところに注目です。

一応、右肩上がりだろうっていう、希望的観測です。

米国市場でみると、過去は、長期で見ればだんだんと右肩上がりなんですね。一時的に金融危機が起きても、回復していきさらにその危機前を上回っていく、今のところこれをずっと継続しているわけです。

日本で見たら、、、うーん正直微妙なのかなぁ？私は市場参戦していないのですが、アベノミクスの時期は右肩上がりだったようですね。まぁ未来のことはわからない。米国経済が長期停滞に入る可能性だってないわけじゃないけども。

でもまあその大原則が今後も変わらないと考え、右肩上がりなのであれば、インデックスで問題ないですよね。平均が上がるんだから、それに沿う運用も上がるわけです。

まとめ

という感じで、私は、基本米国株式に投資するインデックス投資信託を買っています。

今のところ、以下3つを買っています。

楽天・全米株式インデックス・ファンド (楽天VTI)
ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）
ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国株式インデックス

上二つは、どちらも米国株式で、楽天VTIはCRSP USトータル、eMAXIS Slim米国株式(S&P500)は名前の通りS&P500という指標を目指すインデックス型投資信託です。あんまり指標自体のことは分かってない。うん。

どっちかでよくない？みたいな気もしているんですけど何となくどっちもやってます（得意の適当加減）

一番下のは、アメリカだけじゃなく、日本を除く世界各国先進国が投資先のインデックス型投資信託です。

他に買うものが出てくる可能性もありますが、基本はこれらを毎月コツコツ積み立てていく、これです。

確か全部つみたてNISA対象商品だったはず・・・いま私は一般NISAなんですけど、来年からつみたてNISAにしようかなぁと考え中で、まぁそうなった場合でも問題ないエントリーのはずです。

続きはアキゾラの資産運用基本方針　2．高配当海外ETF へ。