これを実現するためにはいったいいくらくらいの元金が必要なんでしょうか？

巷にはかなりの高配当株なんかがありますが、今回は米国株式の高配当ETFの中でも、トップクラスで配当利回りが高いSPYD(SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF)で実現するとしたらいくら必要なのか、を確認してみます。

SPYDの配当利回り、値上がり益は一定ではなく常に変動します。今後どう動いていくのかは誰にも正確なことは分かりません。ここでご紹介するものは、全て「このくらいで推移する場合」という仮定の話ですので、その点ご理解の上読み進めていただけると良いです。

SPYDの配当利回りは、3％から5％

まず、SPYDの配当利回りを確認します。

2020年2月現在、SPYDの配当利回りは4.41％。（3月時点では、暴落の影響で7％を超えましたが、、、これは異常ですね。。）

大体このあたりで推移すると考えていますので、配当利回りは4％で計算することにします。

実際のところ税金の問題がありますが、とりあえず4％で計算しますよ。

結論から言うと、25,000,000円必要です

いきなり結論ｗ

はい、単純に計算するとですね、25,000,000円 × 4％ = 1,000,000円 ということで、元金は 25,000,000円 必要なのです。

ちょっと現実味がないなぁ・・・と思った方。

一括でこれだけ用意してつっこむ、というのはなかなかできることじゃありませんし、できたとしても、しないほうがいいと思います。よほど株価が下がっているなという確信がない限り、、

私たち一般庶民ができるのは、コツコツ買い付けていく方法。

だんだんと配当金を増やしていって、いずれ100万円に到達させるわけです。

それも複利効果を利用していくため、ただコツコツ2500万を貯めるのとは違います。

では毎月、毎年コツコツ貯めていくとすると、どのくらいで達成できるのでしょうか？

元金は値上がり益(キャピタルゲイン)も考慮する

SPYDは米国株式の高配当ETFです。

当然、高い配当利回りに注目してこちらを購入する方が多いわけですが、値上がり益(キャピタルゲイン)があることも注目すべきところです。

配当金がでる元金は、自分が買った金額ではなくその時の株価で算出されますので、この値上がり率が高いほど配当金も高くなるわけです。

複利の効果の一つですね。

実際のところ、アキゾラの感覚ではSPYD自体はそこまで値上がり益が高い感覚はないのですが、実際どの程度なのかというと。

アキゾラ保有のSPYDの実態です（特定口座分）

ご覧の通り、+4.10％です。（円ベースで見ると、6％くらいになってる）

今新型コロナウイルスの影響なんかもあることはあるんですけど、このくらいでています。

過去の買い付け履歴の約定価格ちょっと見てみましたけど、めちゃめちゃ安いところで買えているかといったら全然そんなことなかったんで、うまくやればもっといきそうですね。まぁでもそれは難しいのも事実ｗ

一応、信憑性を高めるために実際の過去データで確認します。

全部、1月の頭時点の株価で算出したデータです。

あ、なんかアキゾラが想像してたより、高いｗ けど、1月の特定の日の株価の抜出なので、結構ざっくりです。まあ年一で買い付けする場合だったら、まさにこの通りといった感じですが。

一応毎月というか、定期的に買い付けするのを前提とするので、これはざっくりしすぎているというところを加味、そして今現在アキゾラのSPYDで出ている4％と総合して考えて、値上がり率を年5％と仮定しましょう。

これが控えめか、やりすぎか？確実なところは、誰にも分かりませんｗ

値上がり率が年5％、毎年50万円買い付けることとすると？

はい、今回計算に使う設定は以下です。

SPYDの配当利回り　4％

SPYDの値上がり率　年5％

毎年、50万円ずつ買い付け。

これで、配当金が100万円になるのは、いつでしょうか？

ちなみに、福利効果を得ずにただコツコツ貯めて2500万を達成するには、50年必要ですよ。

2020年から開始したとして、以下が一覧になります。

2020年に開始すると、2044年には、100万円配当金達成できることが分かります。

年間50万円ですので、月に換算すると、41,666‬円です。

そこまで現実味のない話でもなくなってきた感じがしますね。

これを続ければ、24年後には、毎年が100万円何もしなくても入ってくるようになります。

買い付けにかかった純粋な金額は、50万 × 24年 = 12,000,000 円です。

期間が24年と言うことは、コツコツ貯金の50年に比べたら半分以下の期間なんですね。これはすごい。

ちなみに、これは配当金の再投資を行わなかった例です。

配当金を再投資していくとどうなるか？

年100万円を達成するまで、配当金は全て再投資したとすると、どうなるでしょうか？

複利の効果を最大限に利用した場合の例です。

2039年で100万円達成しました！19年程度で達成！

買い付けにかかった純粋な金額は、50万 × 19年 = 9,500,000 円でした！

配当金再投資なしに比べて、5年早く達成できるようです！配当金再投資なしの2039年時点では、配当金まだ70万円弱。

複利の効果って偉大ですね！

毎年たくさん買い付けしていければその分早く目標は達成できる

ちなみに、年間100万円と買い付けをしていく場合は、配当金再投資なしの場合で2036年に、配当金再投資で、2033年に達成できます。

配当金再投資なしの場合

16年で達成しますので、買い付け金額は、100万 × 16年 = 16,000,000 円 となります。

配当金再投資ありの場合

13年で達成しますので、買い付け金額は、100万 × 13年 = 13,000,000 円 となります。

毎年100万円がんばれば、13年後には、毎年100万円入ってくるようになる、これ頑張れるような気がしますｗ

こういったものは元金が大きくなれば大きくなるほど複利効果でどんどんお金が入ってきますので、このあたりまできたら、たとえ同じこと続けているだけでも、もっとお金が入ってくるようになりますね。

まとめ

SPYDで配当金100万円を達成するのは、以下のような形になりました。

必要な買い付け総額は、年50万で期間を長く取る方が結果的に少なくすみました。

毎年50万円ずつ買い付けの場合
　配当金再投資なしで24年後 投資額 12,000,000 円
　配当金再投資ありで19年後 投資額 9,500,000 円

毎年100万円ずつ買い付けの場合
　配当金再投資なしで16年後 投資額 16,000,000 円
　配当金再投資ありで13年後 投資額 13,000,000 円

実際のところ、為替の問題や税金の問題もありますが、目安として参考になれば幸いです。

値上がり益がもっと高くなる場合は、もっと早く達成することもできそうです。

逆に下がる場合は、時間がかかりますが、、。

ただ貯金しているだけでは、入ってこないお金ですので、毎月4万、5万貯金するんだったら、高配当ETFに回すのは全然アリですね。

ただETFをはじめとする株式投資は、リスクを伴うリスク資産であることを忘れずに、無リスク資産、現金資産とのバランスも大事です。

楽天証券でのETFの買い方の解説はこちらをどうぞ。

【楽天証券】ドル及び海外ETFの買い方～円貨決済と外貨決済～【米国株ETF】

楽天証券での海外ETF、特に米国株式ETFの買い方を画像付きで解説。円貨決済にも外貨決済にも対応しています。外貨決済を行う場合はまず円をドルにしますが、基本的に円貨決済と外貨決済でどちらが得ということはありません。ではどちらを選べばいいのか？この辺も解説しています。

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2021.04.09

SPYDの基本情報まとめはこちら。

SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF(SPYD)の情報まとめ

こんにちは！アキゾラです。昨日から引き続き、アキゾラが保有する高配当米国ETFの情報のまとめをしようと思います。SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF、SPYDです。　SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF(SPYD...

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2021.04.02

アキゾラが買っているSPYDをはじめとする高配当の米国株式ETFの配当金の受け取り状況は、こちらから確認できますので、よろしければどうぞ。

ではでは！

みんな大好き、コツコツ積み立て投資。

インデックス型投資信託は、毎月コツコツ積立することで、そこまで大きな金額じゃなくても長期投資を行えばしっかり資産形成できるのがメリットですよね。

月々5,000円、1万円、3万円を20年間続けると、どうなるかシミュレーションしてみましょう。

月々5,000円じゃやっても意味がない？さぁ、どうでしょうか。

つみたてNISAを使用、毎月 5,000円 複利で20年間運用した場合。(年利5％)

※例によって、銀行預金の方は0金利計算です。メガバンクの0.001％だと、これだけ長期になっても結果はそれほどほとんど変わりませんので、簡単に計算させてもらいました。

月々5,000円ずつ積み立てると、毎年60,000円を積み立てることになりますね。

銀行預金だと、20年間で1,200,000円となりました。それに対して、つみたてNISAで年利5％複利運用をした場合は、2,083,155円となりました。

月5,000円と積み立てる額が少ないので、全体でそれほどインパクトのある数字ではないかもしれませんが、それでもただ銀行預金しているだけと比べたら80万くらい違いますよ。

ではでは、もう少し多めに積み立ててみましょう。　

つみたてNISAを使用、毎月10,000円 複利で20年間運用した場合。(年利5％)

今度は毎月10,000円です。

銀行預金は2,400,000円、つみたてNISAは4,166,310円となりました。おお、ちょっと調子出てきたんじゃないですか？

では、もう少し。

つみたてNISAを使用、毎月30,000円 複利で20年間運用した場合。(年利5％)

はい、月30,000円です。

これはかなり現実路線です。なぜならつみたてNISAは年間40万が限度ですので、月々にすると、33,333円になります。

また、月々の貯蓄額平均、ゼクシィによれば新婚さんで月2万～6万だそうです。年代やライフスタイルによってこの辺は個人差があるところだと思いますが、つみたてNISAで月3万円、というのは、かなりいい線いってそうですね。

で、この場合、銀行預金が7,200,000円、つみたてNISAが12,498,931円となりました。この差、実に5,298,931円です。

つみたてNISAを使用してインデックス型の投資信託を毎月買い付けた場合、20年間でどのくらい資産が増えるのか、イメージが掴めましたでしょうか？

今回は20年間ですが、ライフプランに合わせて、運用期間はもっと長くとることもできます。二十歳そこそこで開始した場合、20年後は40歳ちょっとすぎ。例えば定年まで運用するとしたら、そこからまだ20年以上あります。運用期間がつみたてNISAの非課税期間は20年ですので、20年を超えて引き続き運用する場合は、積立開始年の枠から順に、21年目より課税対象となっていきます。課税対象にはなってしまいますが、さらに20年運用した場合、複利効果により銀行預金との差はものすごいことになります。なるんです。

おまけ：つみたてNISAを使用、毎月30,000円 複利で40年間運用した場合。(年利5％)(※)

(※)途中から課税されて4％になる分が出てくるのですが、計算がややこしくなるので、今回はずっと年利5％だった場合、で計算させてください。

40年後、銀行預金は¥14,400,000、つみたてNISA運用は¥45,662,315（！）となります！この差、3,000万円以上！！

早くから始めることが大事ですねーこれを見ると。

アキゾラは、今の年齢から考えて、40年後も全てをホールドしているかというと、おそらくそうではなく、ちょこちょこ崩しながらもホールドしている分はその分で複利運用を続けているんじゃないかなぁ、とは思います。

ちなみに、つみたてNISAで、年一括投資したい！という場合は、こちらの記事もご参考に。

楽天証券でつみたてNISAの年始一括投資を設定したそのやり方【スマホ】

こんにちは！アキゾラです。最近忙しくてさっぱりブログ更新ができていませんでしたが、今日は楽天証券で、つみたてNISAを毎月買い付けしていたものを、（ほぼ）年始一括での買い付けに変更してみましたので、その手順をメモしておきます。スマホでやった...

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2022.10.28

複利の効果については、よろしければこちらもご覧ください。

資産運用において複利の効果はものすごい絶大である

複利の効果を知った時に、びっくりしたアキゾラです。突然ですが、アキゾラは皮算用が好きです。毎月これだけ貯金に回したら何年後にはいくらになってるな～とかそういう類のヤツです。投資により資産運用していく上で欠かせないのが、複利の効果です。資産運...

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2020.06.25

また、今回、年利は5％で計算しました。長期投資(20年以上)で見れば、妥当な利回りと言われていたりします。

少しでも皆様の参考になったら幸いです。

本日の日経平均、結構下がりましたね～。

アキゾラの保有する個別株はさすがに軒並み下がりました。

今あまり個別株は保有しておらず、現金ポジションになっているところではありますが。。

　参考：夏枯れ相場ってどう？長期保有予定分以外のポジション手仕舞い

含み損にはなっていないですが、評価益はがくんと下がりましたよー。昨日まではそこまででもなかったんだけどね。

さて、こういう時期って、長期インデックス投資を行う場合、投資信託を買い付けるタイミングとしてはいい時期じゃないかと思います。

インデックス投資は、基本長期保有を前提として投資信託やETFなどを買います。

「株価は長い目で見て、右肩あがり」を前提に考え、長期保有することで、評価益が増えることを期待しているわけです。

なので、シンプルに、株価が下がっている時にこそたくさん買った方がお得という理論が成り立ちます。

20年後、30年後、40年後に上がっていればいいんですよね～。

じゃあ、株価が暴落し、底値になった時に買い付けよう！と思ったりする方もいるかもしれませんが、私たちが相場の流れを正確に読むことは不可能です。

例えば、今日株価は下がりましたが、明日どうなるか、分かりませんよね。もっと下がるかもしれないし、反対に上がるかもしれない。

ここが底だ！と思っても、さらに下がるかもしれないし、上がるかもしれない。底で買うっていうことを続けるのはかなり難しいと思います。

なので、基本的には、インデックス投資というのは、価格に関係なく、毎月機械的に買い付けるのです。

こうすることで、高いときに買う時もあれば、安いときに買う時もあり、それを繰り返すことで平均取得価格が均され、長期で見て大損することを防ぐことができるというものです。ドルコスト平均法ですね。

そうはいっても、まとまったお金があって投資信託を買い付けようと思っているとか、今から始めようと思っていて元金にする分がある程度まとまってある、というような場合には、やっぱり少しタイミングを見るのも、ありかなーと。

※ただ、長期インデックス投資というのは、とにかく早く始める、ということも大事です。（どっちやねん！）

ある程度のまとまった金額で投資信託を買い付けるのであれば、やっぱり株価が下がっている時の方がいい。まとまった金額で高いときに買っちゃうと、やっぱりちょっと平均取得価格が底上げされてしまいますよね。（結局のところ、運用期間と、「まとまった金額」によりますけどね。目に見えるほどの影響があるかどうかというのは。。ただ理論上は、上がりますね）

そういう意味で、相場が下がっている時は、投資信託を（まとめて）買い付けるいいタイミングかな、ということです。

ただ、前述したとおり、完全に底値を狙うとか、そういうことは難しいです。

ある程度下がっているなーというところで（曖昧ｗ）、ある程度買い付け、また下がっているなーというところでまたある程度買い付け、みたいなことをすると、いいんじゃないかなーと思います。まとめて買い付けの金額がかなり高額になる場合は、それも一回にやるんじゃなくて何度かに分けて均す、というようなことをするとさらに〇かと。

あと、インデックス投資って、ちょっとつまらないんですよ！ｗ機械的に買い付けるだけでは！

アキゾラはちょっとスリルというか楽しみというか、値段が下がったタイミングを狙って買ってやるぞーみたいな、そんな意気込みで狙っていたりしますｗ

きっとこの辺は、人それぞれですねｗ

ちなみに、アキゾラは米国株に投資する投資信託、ETF中心なので、日経平均の下落にはそれほど反応を示しませんｗ

日本株式個別株もやるので、気にしてはいますが、、個別株投資で、今IN!する勇気は、、アキゾラにはないです。正確には、個別株だからという理由よりも、アキゾラは個別株で10年20年の長期投資を考えているわけではないから、ですかね。少し上がるのが見えたらかなぁ。ま、結局ピタッとあてることはできないから難しいですよねってことで。。

みなさんはつみたてNISA使われていますか？

インデックス投資している方は、つみたてNISAだよーっていう方が多いかもしれません。

アキゾラは今年一般NISAで、実は一般NISAの口座開設期間終わりまで、つまり2023年までは一般NISA運用して、その後はつみたてNISAにするつもりでした。

理由はつみたてNISAだと、投資できる対象が限られているんですよね。選ばれた投資信託のみで、株とかETFとかは、つみたてNISAで買えません。

単純にその辺も非課税がいいよー！と思って、一般NISAが使える限りはそれでいこうかなって思っていたんですが、総合的に考えるともうつみたてNISAにした方がいいかなーって考えてます。

一般NISAとつみたてNISAの違いをおさらいです。

つみたてNISAは非課税期間20年っていうのが大きな特徴ですよね。

これ、2020年の枠は、2039年まで非課税、2021年の枠は2040年まで非課税、、、ってことです。

で、2023年まで一般NISAでいくと、その分つみたてNISAの20年の非課税期間の数が減ります。最速の2020年からつみたてNISAにすると、非課税期間が18枠あるんです。でも、2024年からにすると、14枠しかない。（こういう数え方が一般的かはよくわからない・・）

単純に、2019年から2023年まで、5年間すべて一般NISAで運用、2024年からつみたてNISA、開設できるギリギリ2037年までつみたてNISAするとします。すると、非課税総額は、

一般NISA 600万(120万×5年) + つみたてNISA 560万(40万×14年) = 1,160万

一方、2020年からつみたてNISAにすると、非課税総額は

一般NISA 120万(120万×1年) + つみたてNISA 720万(40万×18年) = 840万

単純計算するだけだと、一般NISAを開設できる限界まで続けてからの方が非課税総額だけみると、多くなります。

でも、一般NISAの非課税は5年間まで(2019年からは、一般NISAのロールオーバーはありません)。

で、これで長期投資を続けると、結局どっちが得になるんだ？って話です。

ちょっとガチで計算してみました。

以下のモデルケースです。

共通設定
・投資開始2019年
・投資終了2037年（つみたてNISA最後の年をもって、追加入金をやめます）
・ホールド期間は2056年まで（つみたてNISA最後の枠の非課税終了時）
・年間投資額120万
・年利5%(税引き前)で複利運用

これで、

パターン①
　2019年から2023年までは一般NISAで毎年120万、
　2024年からつみたて毎年NISAで40万、特定口座で80万
パターン②
　2019年のみ一般NISAで120万、
　2020年からつみたてNISAで毎年40万、特定口座で80万

結果はグラフでご覧ください。

おお。これは。

ほぼ変わらない・・・！

えっと、ほぼ変わらなかったです^^

これ、どっちにしたほうがいいかなーって地味に結構悩んでたんですよ。

一応、2056年時点で、それぞれがどうなっているかというと。

パターン①（一般NISA限界まで使って、その後つみたてNISA）：¥80,635,616

パターン②（一般NISAは今年でやめて、その後つみたてNISA）：¥81,141,962(+¥506,346‬)

差は、わずか50万程度でしたが、僅差でとっととつみたてNISAにした方が総額が多いです。というかもう全期間通じて、ほっとんど差異がありませんでした！

(注：あくまでモデルケース。常に年利5%出ている状態での計算です。かなり真剣に計算しましたが、間違っていたらゴメンナサイ。複雑なんだよー。責任は負いません）

結論。難しいこと考えず、つみたてNISAにするわ。

こんな難しく考えなくても、そもそも論で、以下の事はそっと付け加えておきます。

一般NISAは年間120万まで非課税になりますが、そもそも年間120万を投資につっこむのか、つっこめるのか、というところです。

完全に人によると思いますけど、一般NISAの40万であれば、月ベースで割ると、毎月33,333円ですね。コツコツ投資信託を積み立てするんだったら、大体この辺ですよね。

一般NISAでの非課税上限額まで使わないんであれば、つみたてNISAです。（当たり前）

ま、とにもかくにも、20年間の間、非課税というのはありがたいってことですね。

突然ですが、アキゾラは皮算用が好きです。

毎月これだけ貯金に回したら何年後にはいくらになってるな～とかそういう類のヤツです。

投資により資産運用していく上で欠かせないのが、複利の効果です。

資産運用における複利とは

ざっくりいえば、利子に利子がついていくことです。

例えば元金100万、年利4％で算出した場合の利子は、100万 × 0.04 = 4万 ですね。（今回税引きは無視）

この4万を、次年は元金に組み込みます。すると、元金は104万となり、次の年はこの104万に対して4％の利子が付くわけです。

はじめは小さなものですが、長期でこのサイクルを続けていくとどうなるか。

あ、長期で続ける、というのが地味にものすごいポイントです。

ここで私の大好きな皮算用計算Excelの出番です。

複利を使って年利4%で元金200万、毎年150万入金していくと？

モデルケース
年利：4％(税引き後3.2％)
元金：200万
毎年追加投入；150万

上記のモデルケースで、年利4％がない場合と比べてどのようにお金が増えていくのかみてみましょう。

結果は以下のようになります。

年利がない場合は、グラフ上、銀行預金としています。正確にはタンス預金ですね。

銀行の普通預金は、メガバンクでほぼ0.001%、定期預金等で0.01%くらいですかね？ネット銀行の金利のいいところで0.1%ありますが。

最初はそれほど差がないように見えるかもしれませんが、5年後で実は 既に ¥836,753 の差が出るんです。

10年後では、¥3,095,531、15年後で ¥7,018,893、20年後で ¥12,890,771 の差が出ます。

上記のグラフは30年続けた場合ですが、最終的に

前述のモデルケースで30年後
銀行預金：¥45,500,000
年利4%複利運用：¥77,366,226
その差は、¥31,866,226です。

¥31,866,226 ！！

30年長いですね。いや、でもこの数字やばくないですか。

アキゾラは数字を並べられると瞬時に数のでかさがわからないので、日本語で書かせていただきますと、3,186万円以上の差が出るんです！！

どちらも、やっていることは毎年150万円の追加で、同じです。

ただ、年利4％が加わっているだけで、これだけ差が出るんですね。

長期投資の平均利回りというのは、大体5%くらいと言われています。このモデルケースは4%なので、これよりも若干厳しくみた場合です。

複利を使って年利7%で元金200万、毎年150万入金していくと？

一応、もし利回り7%だった場合のグラフもみておきますか。いやこれも全くありえない数字じゃないと思いますよ。

モデルケース
年利：7％(税引き後5.6％)
元金：200万
毎年追加投入；150万

ああ、縦軸の幅が4%と比べて大きくなっちゃいました。

これ、30年後の複利運用はいくらになっていると思いますか？

¥119,317,072 です。1億を超えましたね。

一方、銀行預金は4,550万と、半分以上の差が出る計算になります。

まぁ、7％は結構強気な数値だと思いますが、夢は見たいものですねｗ

配当金についても、出たものは再投資へ回すのがよい

上記２つのモデルケースは、基本的にキャピタルゲイン（含み益の状態）を想定しています。

ただ株では配当金が出る場合があります。

参考配当利回り、とか出ていますよね。

配当金も、やったーこのお金で焼き肉食べよー！じゃなくて、（いや旅行に行こう～でもいいんですけどｗ）、元金に回す（つまり、またそのお金で株を買う）ようにすると、この複利の効果を得られます。

含み益と、配当金の再投資でダブルで複利の効果を得ることができれば、一番効率がいいですね。

ただ、一つの傾向として、配当利回りの高い企業というのは、成熟した企業である場合も多く、株価自体の上昇は緩やかであったりします。

逆に株価がどんどん上がるような成長株の場合は、その成長にお金をかけていくため、配当金を多く出さない、もしくは全く出さないというようなことも多いです。

この辺のバランスのとり方は、投資スタイルの好みでしょうか。

まとめ

複利のすごさをモデルケースで見てみました。

実際の数字を見ると、複利すごいなぁとおもいますよね。

配当金についても、再投資することが複利の恩恵を受けて資産を増やす近道です。

使わない手はないですね。

最初のモデルケース年利4％のやつは、実はアキゾラの想定している運用モデルです。

もちろん、毎年コンスタントに4%が出るわけではありません。年で見てマイナスのこともあるでしょうし、もっといい利回りのときだってあるでしょうと、それを平均して、まぁ4%くらいはいけるんじゃないかな、と踏んでいます。

インデックス投資ならこのあたりでそう外れてないと思います。

もちろん、もっといい利回りで回ったらさらにうれしいなと思っていますけどね、ええｗ

複利ってすごいってお話でした。

アキゾラはこれを実現できるように、まじめにやっていきたいと思います。